VLASTNÍ BYDLENÍ? PROČ NE!

Nízké úrokové sazby, relativně dostupné ceny nemovitostí a touha vlastnit svůj byt nebo dům. To vše vede lidi k pořízení vlastního bydlení. Aktuální průměrná úroková sazba u hypotečních úvěrů (2,12%, říjen 2015, podle Fincentrum Hypoindexu) je prakticky na dně. Ceny nemovitostí na většině území ČR nedosahují žádných extrémních hodnot. Jistě, v Praze najdeme pár lokalit, kde cena za metr čtvereční významně vybočuje z průměru, ale s tím nic nenaděláme. A bydlet ve vlastním bytě nebo rodinném domě? To je sen snad každého z nás. Lepší doba na pořízení bydlení ještě nebyla!

Pokud mi ještě můj domov „neříká pane“, máme prakticky dvě možnosti. Buďto platit nájemné třetí osobě nebo si nemovitost koupit. Jestliže přemýšlíme o koupi nemovitosti, můžeme svůj záměr financovat čistě z vlastních zdrojů nebo pomocí úvěru. A cizí zdroje jsou dnes rekordně levné.

Financování nemovitosti úvěrem je ve většině případů vhodné pomocí hypotečního úvěru. Hypoteční úvěr je vždy zajištěn nemovitostí, vyznačuje se splatností okolo 20 nebo 30 let a může být poskytnut pouze tzv. účelově, respektive za účelem řešení bytových potřeb.

Hypoteční financování zažívá v posledních několika letech významný boom. Je to dáno rekordně nízkými sazbami, relativně přijatelnou cenou nemovitostí, zvýšeným zájmem o vlastní bydlení a také proto, že hypotéka v ČR je poměrně mladý nástroj, který ještě nestačil nasytit trh. 

První hypoteční úvěry byly sjednány na území Slezska v 18. století, významnější oblibě se těšily až koncem 19. století a za dob první republiky. Po druhé světové válce bylo hypoteční financování zcela přerušeno. První hypotéky se po dlouhé přestávce začaly objevovat až v roce 1995. Od roku 2001 prakticky až po současnost jsme svědky mohutného nárůstu počtu poskytnutých hypoték. Ke konci roku 2014 ČNB evidovala 825 tisíc aktivních hypoték.

A jak vypadá průměrná nová hypotéka? Její výše činí 1,67mil.CZK, sazba se v průměru fixuje na 4,3roku, splatnost dosahuje 26,5 let a průměrný věk žadatele je 35 let.

V ekonomice hraje zásadní roli úroková sazba, jejíž výši udává centrální banka. Od základní sazby se odvíjí všechny další sazby – tedy i sazby u hypotečních úvěrů. Česká národní banka spustila v listopadu 2013 intervence za účelem oslabení české koruny vůči euru. ČNB také vydala několik prohlášení, ve kterých tvrdí, že intervenovat bude minimálně do druhé poloviny roku 2016. A co to znamená? Pokud bude ČNB bojovat proti české koruně, nebude z logiky věci zvyšovat základní úrokovou sazbu. Můžeme s velikou pravděpodobností očekávat, že rekordně nízké sazby u hypotečních úvěrů budou pokračovat minimálně další rok.

Žijeme v inflační ekonomice. V praxi to znamená, že dnes je 1 koruna cennější než 1 koruna zítra. Pak tu máme ještě poučnější pravidlo. V inflační ekonomice se vyplatí být dlužník. Dlužníkovi totiž pomáhá se splátkou úvěru inflace. Naopak není vhodné dlouhodobě spořit skrze depozitní produkty (běžné účty, spořicí účty, termínované vklady apod.).

Jak tedy dlouhodobě zhodnocovat své úspory? V dlouhodobém měřítku drží krok s inflací (nebo ji překonávají) majetková aktiva. Typicky se jedná o akcie společností, nemovitosti, cenné kovy a další.

Příčinou všudypřítomné inflace je růst peněžní zásoby. Jednoduše řečeno se pod peněžní zásobou skrývají všechny peníze v ekonomice. Čím více je peněz, tím větší je tlak na ceny zboží a služeb. Ve vyspělých ekonomikách se inflace (měřena indexem spotřebitelských cen) aktuálně pohybuje v intervalu 0% až 1% p.a., přičemž peněžní zásoba roste tempem 5% až 8% p.a. Je pouze otázkou času, kdy se větší objem peněz promítne do ceny zboží a služeb, tedy do vyšší inflace. Již dnes jsme svědky růstu cen nemovitostí, akciových indexů, vládních dluhopisů atd. Tato aktiva ale nejsou zahrnuty do spotřebního koše, tudíž s nimi klasický výpočet inflace nepočítá. 

Čistě z finančního hlediska je rozumné pořídit si nemovitost na úvěr. Se splácením Vám pomůže inflace a zároveň Vám bude inflace nafukovat hodnotu Vaší nemovitosti (přesněji řečeno růst peněžní zásoby Vám bude navyšovat hodnotu Vaší nemovitosti).

Vlastní nemovitost je i vhodným nástrojem, jak se připravit na stáří. Během produktivního života doplatíme hypotéku a v důchodovém věku již nemusíme hradit nájemné. V domácím rozpočtu tak bude o významnou nákladovou položku méně.

(autor: Ing. Vladimír Weiss)

zpět